当大家还在讨论A股能不能站稳3800点时，这个周末，市场突然扔出三颗“深水炸弹”。国务院推动民间投资新措施落地，央行罕见开展6000亿“买断式逆回购”，而大洋彼岸的英伟达，却悄悄缩减了云计算业务。 这一放一收之间，市场情绪已经悄然变化。这个周末，政策面简直像开了闸。 国务院办公厅印发了修编后的《“三北”工程总体规划》，这可不是普通的文件，它直接关系着西北、华北、东北地区的发展战略，意味着相关基建和生态治理项目可能会加快落地。

高层召开了国常会，重点部署了进一步促进民间投资发展的措施。

民间投资一直是块“硬骨头”，但这次会议明确了要在扩大准入、打通堵点、强化保障等方面推出务实举措。

这相当于给市场吃了颗定心丸，告诉大家：国家鼓励投资，而且是动真格的。

财政部部长蓝佛安表示“财政政策始终留有后手”，未来发力空间充足。

央行则直接行动，宣布9月15日开展6000亿元买断式逆回购操作，期限6个月。

这种操作并不常见，央行选择此时出手，而且力度不小，显然是为了缓解9月份市场可能出现的流动性紧张局面。

工信部等八部门还印发了《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，旨在进一步规范汽车产业竞争秩序，并加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、固态电池等关键技术。

汽车产业产业链长、带动效应强，这类政策往往能激活一整条产业链。

央行公布的8月金融数据，透露了资金面的微妙变化。

8月末，人民币贷款余额269.1万亿元，同比增长6.8%，社会融资规模存量同比增长8.8%。

这些宏观数据看起来挺稳，但真正值得玩味的是存款结构的变化。

8月份的非银行业金融机构存款新增了1.18万亿元，虽然比去年同期多了0.55万亿，但环比却少增了将近一万亿。

非银存款主要包括基金、券商、保险等机构的钱，它的波动常常反映了居民投资意愿的变化。

7月份时，非银存款增加了2.14万亿，同时居民存款减少了1.1万亿，明显有“存款搬家”进股市的迹象。

虽然8月A股市场一度很火热，但资金流入的速度并没有加快，甚至可能有一部分投资者选择了获利了结或暂时观望。

那段时间三十年国债期货的价格还出现过反弹，说明有部分资金短暂流向了债市避险，不过9月之后又回流了。

就在国内政策面暖风频吹的时候，海外市场却传来一个值得警惕的消息。

有媒体报道，英伟达正在逐步缩减其云计算业务DGX Cloud的市场推广力度，转而将更多服务器资源用于自身内部研发，比如支持其芯片设计和AI模型开发。

DGX Cloud是英伟达之前大力推广的一项服务，企业可以通过租赁方式直接使用英伟达的AI算力。

但据透露，其定价高于传统云服务商，市场接受度可能不及预期。

这个调整虽然看似是英伟达自身的战略收缩，但也可能反映出AI算力领域的高成本开始抑制部分需求，或者行业竞争正在加剧。

这对A股市场上一些与英伟达产业链关联较深的公司可能会产生短期影响。

例如工业富联，作为英伟达AI服务器的重要代工厂，其数据中心业务占比高达40%。

若英伟达云计算需求下降，其订单稳定性可能面临考验。

浪潮信息、中科曙光等服务器厂商，以及中际旭创这类光模块供应商，也可能感受到波动。

不过，危机中也蕴藏着机遇。

英伟达的策略调整，或许会为国内自主替代的科技企业带来更多发展空间。

华为昇腾生态链的公司，如拓维信息、神州数码等，近年来已中标多个省级智算中心项目。

半导体材料领域，像天岳先进这样的碳化硅材料供应商，也有望承接更多供应链转移的需求。

⚡️ 这三件事，看似独立，实则暗藏联系。

国内政策意在托底经济和市场，金融数据揭示资金仍在观望，而英伟达的动向则提醒我们，外部技术和产业环境的波动从未停止。

这场由政策、资金和产业交织成的复杂棋局，下一步会怎么走？

有人说政策底来了，市场底就不远了；也有人担心，如果企业盈利底跟不上，一切还是空谈。

你怎么看？ 政策暖风能否真正吹进企业的账本？ 欢迎在评论区留下你的观点。